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免责声明

募资限制

"募资限制"意味着每个承销商必须遵守以下条款:

所有903条款第二类或者第三类中(段落(b)(2)或者(b)(3))中规定的及所有在销售有效期内的证券销售和募资,必须遵守903和904 的所有条款;根据美国证券法或免予在美国注册法案的相关规定,
除非符合美国证券法的规定,本限制适用于所有的在美国的股票销售者。根据903条款第二类或者第三类中(段落(b)(2)或者(b)(3))中的规定销售者不能从事套期交易。
销售有效期内,所有证券销售过程中使用的招股说明材料和文件(媒体发布除外)(参见903条款第二类或者第三类中(段落(b)(2)或者(b)(3))中的规定),必须包括此声明“该基金还未根据美国证券委员会1933法案注册。此基金在按美国证券规定在美国进行注册之前,或者按美国相关规定免予注册外,该基金不能在美国进行销售或者销售给美国公民(分销商除外)。进行套期交易必须遵守美国证券法。 ”此声明必须出现在:

  1. 私募招股计划书或者其它任何证券销售材料的封面或者首页。
  2. 私募招股计划书或者其它任何证券销售材料的销售部分。
  3. 任何发布者、传播者、其它相应附属机构和代表机构中的广告中。这些信息应该出现在广告和私募书封面的摘要部分。


 境外交易

符合以下情况的证券交易可被认为是境外交易:购买者不在美国。同时,下订单时,购买者也不在美国;或者销售者或其它任何交易成员有理由相信购买者在美国境外;或者根据903条款规定,交易发生在美国以外的一个实体的外国证券交易场所;或者根据904条款规定,交易执行符合段落(b)中的规定的可被认为是一个美国境外的证券交易场所,并且销售者和其它任何交易中的成员均不知道交易对象是否是事先安排好的美国购买者。